Berkshire Hathaway
no sábado relatou um aumento massivo nos lucros do quarto trimestre de seus negócios operacionais, impulsionado em grande parte por seguros, enquanto seus ativos de caixa aumentaram para níveis recordes.
O conglomerado liderado por Warren Buffett disse que seu lucro operacional — que abrange os lucros dos negócios de propriedade integral da empresa — disparou 71% para US$ 14,527 bilhões durante os últimos três meses de 2024. Isso foi liderado por um salto colossal de 302% na subscrição de seguros em relação ao período do ano anterior para US$ 3,409 bilhões. A receita de investimento em seguros também aumentou em quase 50% para US$ 4,088 bilhões.
Os lucros operacionais também aumentaram 27% no ano inteiro, chegando a US$ 47,437 bilhões.
“Em 2024, a Berkshire se saiu melhor do que eu esperava, embora 53% dos nossos 189 negócios operacionais tenham relatado um declínio nos lucros. Fomos auxiliados por um grande ganho previsível na renda de investimentos, pois os rendimentos dos Treasury Bill melhoraram e aumentamos substancialmente nossas participações nesses títulos de curto prazo altamente líquidos”, disse Buffett, presidente e CEO da Berkshire, em sua carta anual aos acionistas. “Nosso negócio de seguros também apresentou um grande aumento nos lucros, liderado pelo desempenho da GEICO.”
Para ter certeza, a Berkshire alertou que os incêndios florestais que eclodiram no sul da Califórnia levarão a uma perda estimada antes dos impostos de cerca de US$ 1,3 bilhão para seu negócio de seguros.
As participações em dinheiro ultrapassam US$ 330 bilhões
A Berkshire Hathaway encerrou 2024 com US$ 334,2 bilhões em dinheiro, acima dos US$ 325,2 bilhões no final do terceiro trimestre. Esta fortaleza surge enquanto Buffett luta para encontrar seu próximo grande alvo de investimento.
Em sua carta anual, Buffett defendeu as grandes participações em dinheiro.
“Apesar do que alguns comentaristas atualmente veem como uma posição de caixa extraordinária na Berkshire, a grande maioria do seu dinheiro permanece em ações. Essa preferência não mudará. Enquanto nossa propriedade em ações negociáveis caiu no ano passado de US$ 354 bilhões para US$ 272 bilhões, o valor de nossas ações controladas não cotadas aumentou um pouco e continua muito maior do que o valor do portfólio negociável”, disse ele, acrescentando que “os acionistas da Berkshire podem ficar tranquilos de que sempre implantaremos uma maioria substancial de seu dinheiro em ações”.
Os ganhos de investimento desaceleraram acentuadamente no quarto trimestre para US$ 5,167 bilhões, de US$ 29,093 bilhões no ano anterior. De fato, a Berkshire reduziu os investimentos em ações durante o ano. Notavelmente, vendeu uma parte de sua participação na Apple até 2024.
Com certeza, a Berkshire sempre observa em seus comunicados de lucros que: “A quantidade de ganhos/perdas de investimento em qualquer trimestre geralmente não tem sentido e fornece números de lucro líquido por ação que podem ser extremamente enganosos para investidores que têm pouco ou nenhum conhecimento de regras contábeis.”
O lucro total da Berkshire no trimestre chegou a US$ 19,694 bilhões, uma redução de 47% em relação ao período do ano anterior de US$ 37,574 bilhões. Para o ano inteiro, o lucro líquido da empresa chegou a US$ 88,995 bilhões, queda de 7,5% em relação aos US$ 96,223 bilhões em 2023.