A gigante petrolífera britânica Shell relatou na quinta-feira uma queda significativa no lucro anual, citando maiores baixas de exploração, margens de negociação mais baixas e preços mais fracos do petróleo bruto nos últimos três meses do ano.
A Shell registrou lucros ajustados de US$ 23,72 bilhões para o ano inteiro de 2024, em comparação com o lucro anual de US$ 28,25 bilhões do ano anterior.
Os analistas esperavam que o lucro líquido da Shell para o ano inteiro de 2024 chegasse a US$ 24,71 bilhões, de acordo com um consenso compilado pela LSEG. Uma previsão separada de analistas pesquisados pela Vara Research esperava que o lucro anual chegasse a US$ 24,11 bilhões.
A grande empresa de energia registrou lucros ajustados mais fracos do que o previsto de US$ 3,66 bilhões para o último trimestre de 2024.
A Shell anunciou um aumento de 4% no dividendo por ação e lançou outro programa de recompra de ações de US$ 3,5 bilhões, que deve ser concluído nos próximos três meses.
Falando ao “Squawk Box Europe” da 365GGNEWS na quinta-feira, o CEO da Shell, Wael Sawan, descreveu 2024 como um “ano muito forte”, que deu à empresa uma plataforma “para fazer tudo o que dissemos que faríamos”.
Questionado se era hora de a Shell mudar sua listagem de Londres para Nova York para fechar a lacuna de avaliação em relação aos seus pares dos EUA, Sawan disse que a empresa estava “sempre revisando as listagens da sede e coisas do tipo”.
No entanto, “não há nenhuma discussão ao vivo no momento sobre isso na Shell porque nossa prioridade número um é garantir que desbloqueemos todo o potencial desta empresa”, observou Sawan.
As ações da empresa listada em Londres fecharam quase 3% mais altas na quinta-feira.
Outros destaques de ganhos:
O fluxo de caixa anual das atividades operacionais chegou a US$ 54,68 bilhões, superando as expectativas dos analistas
A dívida líquida no final de 2024 era US$ 4,7 bilhões menor do que no início do ano
As maiores empresas de petróleo e gás do mundo viram seus lucros caírem de níveis recordes em 2022, quando a invasão em grande escala da Ucrânia pela Rússia levou o petróleo Brent de referência internacional a saltar para quase US$ 140 o barril.
Os preços do petróleo esfriaram desde então em meio à demanda global vacilante, com os futuros do petróleo Brent em média US$ 80 o barril em 2024. Isso foi cerca de US$ 2 o barril a menos do que no ano anterior, de acordo com a Administração de Informações de Energia dos EUA.
Em uma atualização de negociação em 8 de janeiro, a Shell reduziu sua perspectiva de produção de gás natural liquefeito (GNL) para os três meses finais de 2024 e alertou que os resultados comerciais de sua divisão de produtos químicos e derivados de petróleo deveriam ser “significativamente menores” em uma base trimestral.
‘Primeira corrida’
Os resultados anuais da Shell chegam quando a empresa entra na reta final de sua chamada “primeira corrida”. A estratégia, que foi lançada em 2023 e vai até o final deste ano, visa fechar a lacuna de avaliação com os pares dos EUA, aumentando a lucratividade da empresa.
O CEO da Shell, Wael Sawan, priorizou as operações de petróleo e gás mais lucrativas da empresa como parte dessa mudança, ao mesmo tempo em que cortou gastos em áreas como energia eólica offshore e hidrogênio e se retirou dos mercados de energia na Europa e na China.
Como outras grandes empresas de petróleo e gás, a Shell diluiu as metas climáticas e os investimentos verdes nos últimos anos. A empresa, no entanto, disse que continua comprometida em se tornar um negócio de energia líquida zero até 2050.
Analistas liderados por Biraj Borkhataria na RBC Capital Markets disseram que os resultados da Shell confirmaram expectativas “relativamente fracas”, mas mostraram uma geração de caixa robusta.
“Considerando que as expectativas caíram após a atualização da negociação, vemos esses resultados como amplamente sem intercorrências”, disse Borkhataria em uma nota de pesquisa.
Separadamente, Maurizio Carulli, analista de energia da Quilter Cheviot, disse que os resultados do quarto trimestre da Shell pintaram um “quadro misto”.
“Embora os lucros tenham caído abaixo das expectativas, o desempenho do fluxo de caixa da empresa excedeu as estimativas de consenso”, disse Carulli.
“Fatores sazonais, juntamente com preços e margens mais baixos, impactaram os lucros negativamente. No entanto, essas preocupações são atenuadas pela robusta geração de fluxo de caixa da Shell”, acrescentou.
As gigantes petrolíferas dos EUA Exxon Mobil
e Chevron estão programadas para relatar os lucros na sexta-feira, enquanto as europeias TotalEnergies e BP
devem seguir o exemplo em 5 e 11 de fevereiro, respectivamente.
Decisão judicial
Horas após a divulgação dos resultados, um tribunal escocês anulou as aprovações da Grã-Bretanha para dois campos substanciais de petróleo e gás no Mar do Norte.
A decisão, que foi vista como uma grande vitória para grupos ambientais, disse que o consentimento para os projetos Rosebank e Jackdaw foi concedido ilegalmente, pois o governo anterior do Reino Unido não havia considerado as emissões de carbono criadas pela queima de qualquer um dos combustíveis fósseis produzidos. Ele observou que “nenhum petróleo ou gás pode ser extraído do campo Jackdaw ou Rosebank” até que o governo retome as decisões.
“Esta é uma vitória significativa, o que significa que Rosebank não pode prosseguir sem prestar contas de seus enormes danos climáticos”, disse Tessa Khan, diretora executiva da Uplift, em uma declaração. A Uplift levou o caso junto com o grupo de campanha ambiental Greenpeace.
A Shell e a Equinor da Noruega, que lutaram para manter a aprovação dos projetos contestados, disseram que acolheram a decisão e ficaram satisfeitas que o trabalho pode continuar enquanto novos consentimentos são buscados.
A Shell observou que gastou mais de £ 800 milhões (US$ 995,5 milhões) desde que o regulador aprovou pela primeira vez o campo de gás menor de Jackdaw em 2022 e pediu “ação rápida” do governo para resolver a situação.